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如何预测债券价格变化 怎么用久期计算债券价格?

来源:太平洋财经网

如何预测债券价格变化?

一般来说,债券价格和市场利率呈负相关。债券收益率越高,债券价格越低;债券收益率越低,债券价格越高。

要预测债券价格变化,需要了解债券市场的供求关系和市场预期,投资者应该密切关注市场利率、通货膨胀率、货政策、经济增长率等宏观经济指标,以及债券评级、发行人财务状况等因素。此外,投资者还应该考虑自己的风险偏好和投资目标,并根据市场情况制定合适的投资策略。

投资债券是否能够赚钱,取决于债券的收益率和债券的价格变化。如果债券收益率上升,债券价格下降,投资者可能会亏损。反之,如果债券收益率下降,债券价格上升,投资者可能会盈利。因此,投资者需要在债券收益率和债券价格之间寻求衡点,并根据市场情况及时调整投资组合。

怎么用久期计算债券价格

修正久期=麦考利久期÷,

因为这里,1+Y/N=1+11。5%/2=1。0575;

因此,正持续时间=13.83/1.0575=12.37163,D是最合适的答案。

MACDUR=maturity,修改后的存续期=T/[1+],Y为年利率,复利次数在N个表中计算。

对于付息债券,MACDUR=每期贴现率除以当前价值乘以期数,修改后的期限=MAC/[1+]。

如果市场利率是Y,现金流的麦考利久期定义为:D(Y)=/

即D=(1*PVx1 ...n*PVxn)/PVx

其中,PVXi表示第i期现金流的现值,D表示久期。

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